Ринок акцій США пережив 5 лютого рекордний обвал за 7 років

Ринок акцій США перервав найтриваліший в своїй історії період стабільного зростання і звалився в штопор. Зниження фондових індексів, що почалося минулого тижня, в понеділок прискорилося і переросло в повноцінний обвал: за підсумками торгів S & P 500 впав на 4,1%.

Про це сьогодні пише Finanz.ru.

За два дні капіталізація індексу скоротилася на 6,3% - рекордно з серпня 2011 року, а що входять до нього компанії подешевшали на 1,5 трлн доларів - суму, еквівалентну ВВП Росії ( фашистська держава , Визнане 27.01.15 Верховною Радою країною-агресором).

Індекс Dow Jones впав на 2,5% в п'ятницю і ще 4,6% в понеділок.

Ідилію на американському ринку, який 205 днів поспіль не втрачав більше на 3%, перервав звіт по ринку праці за січень, який показав, що найбільша економіка світу створює робочі місця швидше прогнозів (200 тисяч замість 180), а темпи зростання зарплат істотно випереджають очікування ( 2,9% проти 2,6%).

Цей процес створює очевидний ризик інфляції, відповідати на який ФРС США буде підвищенням процентних ставок, пояснює валютний стратег Saxo Bank Джон Харді: кредити для американських компаній подорожчають, а обслуговування накопиченого боргу буде «з'їдати» все більше прибутку. Як підсумок менше ресурсів залишиться на дивіденди і викуп власних акцій з ринку.

Борговий ринок США вже кілька місяців падає на очікуваннях зростання ставок, нагадує керуючий директор Solaris Asset Management Тім Гріском: прибутковості американських держоблігацій ростуть починаючи з вересня, а в п'ятницю 10-річні папери досягли рекордної за 4 роки позначки в 2,9% річних.

В результаті різниця між прибутковістю S & P500 (4,1%) і treasuries стала мінімальною з 2008 року.

Акції коштують надто дорого щодо безризикових суверенних паперів з гарантованими купонними платежами, пояснює Гріском: це дає привід інвесторам вивести кошти з фондового ринку і перекласти їх в американський держборг.

Рік, що настав може виявитися поворотним всіх світових ринків, попереджає головний інвестиційний стратег Bank of America Merrill Lynch Майк Харнетт: центробанки, закачаний в фінансову систему 16 трлн доларів за останні 9 років, переходять до посилення грошової політики.

ФРС США вже скорочує баланс, вилучаючи з системи по 20 млрд доларів в місяць; ЄЦБ скоротив викуп активів з 80 млрд євро в минулому році до 30 млрд зараз, а у вересні може повністю згорнути програму QE.

«На посту» залишиться лише Банк Японії, ресурсів якого буде недостатньо, щоб компенсувати операції «колег». В результаті приплив ліквідності з рекордних 2 трлн доларів в минулому році скоротиться до нуля, обіцяючи ринків важкі випробування, говорить Харнетт.

Нагадаю, в кінці минулого місяця колишній голова Федеральної резервної системи США Алан Грінспен висловив думку , Що на американському фінансовому ринку надулися два міхура.

загрузка ...

А за день до того Renaissance Technologies, найприбутковіший хедж-фонд в світі, передрік струс на світових ринках .

Як бачимо, їхні припущення вже почали збуватися.

Зазначу, що ціни на нафту продовжили падіння, почалося в минулу п'ятницю .

Якщо вчора ф'ючерси на північноморську суміш Brent опустилися до рівня нижче $ 68 за барель, то сьогодні вранці була пробита планка $ 67.

Долар росте до євро і інших валют.